网秦股东结构变脸 管理层正在MBO

25 9月

网秦股东结构变脸 管理层正在MBO

  最近,网秦发布了关于飞流分拆出售的进展公告。根据公告,飞流九天科技有限公司(简称飞流)董事长史文勇已经与飞流和网秦子公司签署了一项终止和股权购买的协议。

  在经过2014年持续的浑水做空、管理层动荡之后,网秦的运营正进入到持续稳定状态。

  网秦日前向SEC递交2015年年报,年报显示,网秦董事长兼COO史文勇持有2,395,000股A类普通股,史文勇还直接和间接控制55,602,941股B类普通股。

网秦股东结构变脸 董事长史文勇等管理层欲MBO

  这其中,50,352,941股B级普通股为3个联合创始人直接控制的RPL Holdings Limited一直持有。

网秦2015年年报披露的截止到2016年3月15日公司股权结构

  网秦2015年年报披露的截止到2016年3月15日公司股权结构

  网秦一股A类普通股有一份投票权,一股B类股有十份投票权。这使得尽管史文勇在网秦所持股份不高,但网秦3位管理层依然持有公司高达56.6%的投票权。

  在网秦股东中,丁纯持股2.8%,有1.4%的公司投票权。丁纯代表着股东华岩资本入驻董事会。

  根据网秦介绍,丁纯是美国公民,CRCM LLC(ChinaRock Capital Management,华岩资本)创始人以及一般合伙人(General Partner)。华岩资本是泛太平洋管理研究中心旗下资产。

  华岩资本最高持有网秦8.34%股份,是以持股量计算的第二大股东,目前已有大幅减持。

  网秦股东变脸 林宇不再列入股东行列

网秦2014年年报披露的截止到2015年3月15日公司股权结构

  网秦2014年年报披露的截止到2015年3月15日公司股权结构

  史文勇在2015年3月15日时持有1,197,500股A类普通股,相比较而言,史文勇在2016年3月15日股份更多。据知情人士透露,史文勇持股比例增高的原因是网秦管理层进行了股份回购。

  网秦2014年年报发生最大变化是,另一创始人林宇退出股东行列,取而代之的是林宇妻子代持。网秦一位高层解释,这是林宇个人的选择,其他人无从得知。

  网秦在2014年经历了一场大的风波,前网秦创始人、董事长兼CEO林宇失联近半年。2014年12月中旬,在熬过网秦2013年年报发布,浑水持续做空,及股价持续暴跌后,林宇突然离职。

  此后,林宇在2015年春节前已回归网秦公司,主要负责网秦的战略及创新等方向。不过,目前林宇已从网秦淡出,又开始了新的一轮创业。

  对比网秦2015年年报和2014年年报可以发现,网秦的股东GSR Ventures Funds、CRCM Institutional Master Fund (BVI), Ltd.、Capital Ventures International均已退出主要股东行列。

  其中,CRCM Institutional Master Fund (BVI), Ltd.最高持股曾达到5.2%。

  网秦管理层正在MBO

  网秦曾在2015年6月26日宣布,已与金信融达、清华控股和一家独立第三方公司达成合法的正式协议框架,出售其所持飞流的所有股份,价格不低于40亿元(6.26亿美元)。

  最近,网秦发布了关于飞流分拆出售的进展公告。根据公告,飞流九天科技有限公司(简称飞流)董事长史文勇已经与飞流和网秦子公司签署了一项终止和股权购买的协议。

  根据该协议,史文勇将通过终止相关合约安排和支付网秦8.8亿人民币来获取飞流22%的股权。随后,史文勇将作为飞流的小股东参与网秦对飞流的分拆出售。

  据知情人士透露,网秦原本预计是让飞流在香港借壳上市,壳公司为野马国际,此后,飞流的目标又转回国内,意向是皇台酒业,不过,目前皇台酒业收购飞流100%股权的计划已流产。

  上述人士透露,飞流正在寻找新的壳资源,网秦与金信融达、清华控股等的交易还在进行之中。

  当前,网秦还公布,公司已与史文勇博士签订了一份有法律效力的股份购买协议,向史文勇博士定向增发不超过9600万股的网秦公司A类普通股。

  史文勇博士将直接认购、或通过其拥有的含其他管理人员参与的特殊目的公司认购不超过9600万股网秦公司A类普通股,最高现金总价约1.01亿美元。

  据知情人士透露,这其实是网秦管理层的一项MBO计划,主要是管理层持股太少,通过MBO的计划,管理层未来可能会获得更多话语权。

  网秦COO认购公司股票 每股收购价1.05美元

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